履约保函是非融资性保函吗？为什么？

在国际贸易和工程项目中，为保障合同的顺利履行，履约保函（Performance Bond）成为了一种常见的金融工具。然而，关于履约保函的性质，是否属于非融资性保函，业界一直存在不同的观点。本文将深入探讨履约保函的特点，分析其是否具备融资性质，并阐述相应的理由。

一、履约保函的定义及作用

履约保函是指担保人（通常是银行或保险公司）根据申请人（通常是承包商）的请求，向受益人（通常是业主）开立的一种书面保证承诺。一旦申请人未能履行合同约定的义务，受益人有权向担保人提出索赔，要求担保人在保函约定的金额和期限内进行赔偿。

履约保函的主要作用在于：

保障合同的顺利履行：通过担保人的介入，可以有效约束承包商按照合同约定履行义务，降低业主面临的违约风险。 提高交易双方的信用等级：履约保函的开立，相当于为承包商提供了一种信用背书，可以提高其在市场中的竞争力；同时，也增强了业主对项目的信心。 减少交易成本：由于履约保函的存在，业主无需预留大量的保证金，可以降低项目的资金占用成本。

二、非融资性保函的界定

非融资性保函是指担保人仅以其信用为申请人提供担保，而无需实际垫付资金的一种担保方式。其核心特征在于担保人没有直接的资金付出义务，只有在申请人违约且无法履行赔偿义务的情况下，才需要承担担保责任。

非融资性保函主要包括以下几种类型：

投标保函（Bid Bond）：保证投标人在投标有效期内不撤回投标，并在中标后与业主签订合同。 预付款保函（Advance Payment Bond）：保证承包商按照合同约定使用预付款，并在未能履行合同时，将预付款退还给业主。 质量保函（Warranty Bond）：保证工程项目在缺陷责任期内，符合合同约定的质量标准，并承担相应的维修责任。

三、履约保函是否属于非融资性保函的分析

关于履约保函是否属于非融资性保函，业界存在两种不同的观点：

1. 认为属于非融资性保函的观点认为：

(1) 履约保函的担保责任是附条件的，只有在承包商违约且无法履行赔偿义务时才会触发，并非担保人无条件地向受益人付款。

(2) 履约保函的担保金额通常低于合同金额，且担保期限也与合同履行期限相一致，因此，履约保函的担保责任是有限的，并非担保人承担无限责任。

2. 认为不属于非融资性保函的观点认为：

(1) 履约保函的开立需要担保人进行严格的风险评估，并收取一定的担保费用，这与非融资性保函仅提供信用担保的特征不符。

(2) 在实际操作中，一旦发生索赔，担保人通常会先向受益人支付赔款，然后再向申请人进行追偿，这相当于担保人为申请人提供了短期融资。

(3) 随着金融创新的发展，一些金融机构推出了“见索即付”的履约保函，即在受益人提交索赔申请后，担保人无条件地进行赔付，这更进一步强化了履约保函的融资属性。

四、结论

从严格意义上来说，履约保函并不能完全归类为非融资性保函。一方面，履约保函的担保责任是附条件的，担保金额和期限也是有限的，这与非融资性保函的特征相符。另一方面，履约保函的开立需要担保人进行风险评估和收取费用，且在实际操作中可能存在担保人先行赔付的情况，这又体现了履约保函的融资属性。因此，履约保函可以视为一种兼具担保和融资双重功能的金融工具。

在实际应用中，应根据具体的交易背景和合同条款，准确判断履约保函的性质，以便更好地防范风险，维护自身合法权益。